Otoño de 1865 - Primavera de 1866

Tras el incendio de la escuela de Madeline a manos del Ku Klux Klan, deciden reconstruirla. Cooper Main ha descubierto fosfatos en terrenos de Mont Royal y, con Isabelle Hazard como inversora, inicia una operación minera. Sin embargo, las condiciones laborales son precarias, y los antiguos esclavos que trabajan allí se ven obligados a otro tipo de servidumbre al tener que usar la tienda de la empresa para comprar sus suministros, con una deuda perpetua. En Pensilvania, George Hazard, desconsolado por la pérdida de Constance, se obsesiona con encontrar a Bent y vengarse. Los hombres de Pinkerton lo persiguen, pero siempre parecen ir un paso por detrás. Solo necesita la visita de Madeline para salvarlo de sí mismo. Ashton ha dejado la prostitución y ahora se centra en el negocio de pianos de su nuevo marido, obsesionado con recaudar el dinero suficiente para comprar Mont Royal.